认沽期权的隐含波动率下降较快，经历了由高位向均值回归的回程。 综上所述，近一段时间以来，上证50ETF调整较为明显，短期内振荡行情将会持续。 5月宏观经济数据仍不理想，稳增长货币政策有望持续。 短期来看，隐含波动率的突然剧增不可持续，回落的可能性较大，可尝试阶段性做空波动率。"李富说。 成交创新高 功能发挥良好 自2015年2月9日上市以来，上证50etf期权市场成交量稳步上升。就在近期期权的财富效应显现之际，期权市场成交也出现井喷。 由于标的50etf价格大跌，昨日50etf期权市场出现1月、2月合约中空缺实值认购期权、虚值认沽期权及平值认购和认沽期权情况。同时，标的价格的大跌也带动认沽期权合约价格全线大涨，认购期权合约价格全线大跌。 在所有合约当中，涨幅最大的合约为"50etf沽2月2250"，该合约收报0.3071元，涨幅达245 标的资产30日历史波动率与上一交易日持平，为27.69%，反低于期权隐含波动率水平。日内水平看，认购与认沽期权隐含波动率均日内冲高回落。日间水平看，认购与认沽期权隐含波动率均有所下降，且认购期权隐含波动率降幅相对较大。
业内人士指出，随着行情波动加大， 50etf 期权活跃度上升，投资者避险需求提升。对此， 国投安信 期货期权业务部负责人洪国晟解释， 期权波动率 隐含波动率高位回落-财经频道-金融界
50指数成分股所属行业主要集中在传统行业（金融、基建、地产、周期资源、食品饮料、医药等），由于这些传统行业内部已形成较为既定的竞争格局，龙头企业市占率高，业绩增长稳定，不确定性较小，商业模式好理解，机构投资者倾向于优中选优，赚取稳定 认沽期权的隐含波动率下降较快，经历了由高位向均值回归的回程。 综上所述，近一段时间以来，上证50ETF调整较为明显，短期内振荡行情将会持续。 5月宏观经济数据仍不理想，稳增长货币政策有望持续。 短期来看，隐含波动率的突然剧增不可持续，回落的可能性较大，可尝试阶段性做空波动率。"李富说。 成交创新高 功能发挥良好 自2015年2月9日上市以来，上证50etf期权市场成交量稳步上升。就在近期期权的财富效应显现之际，期权市场成交也出现井喷。 由于标的50etf价格大跌，昨日50etf期权市场出现1月、2月合约中空缺实值认购期权、虚值认沽期权及平值认购和认沽期权情况。同时，标的价格的大跌也带动认沽期权合约价格全线大涨，认购期权合约价格全线大跌。 在所有合约当中，涨幅最大的合约为"50etf沽2月2250"，该合约收报0.3071元，涨幅达245
波动率指数起源于二十世纪九十年代初，杜克大学的Whaley教授1993年在论文中首次提出波动率指数的概念。同年在实务上亦取得了关键的进展：芝加哥 波动率曲面_南开大学硕士学位论文隐含波动率曲面的建立在线阅 … pdf格式-61页-文件2.37M-南开大学硕士学位论文隐含波动率曲面的建立与应用研究姓名：贾冬申请学位级别：硕士专业：应用数学指导教师：李静2080401中文摘要中文摘要波动率是衡量某一时间内金融产品价格变动程度的数值。相对于期权来说，隐含波动率就是隐含在期权市场价格中的波动率。
认沽期权的隐含波动率走高推升认沽期权价格。上周周初，50etf价格暴跌曾大幅推升认购和认沽期权隐含波动率。随着标的价格反弹，认购期权隐含